Risikomanagement Das Management Ihrer Kapital - und Risikoposition ist für den Handel mit Optionen essentiell. Während Risiko ist im Wesentlichen unvermeidbar mit jeder Form der Investition, Ihr Risiko Risiko muss nicht ein Problem sein. Der Schlüssel ist, die Risiko-Fonds effektiv zu verwalten, immer sicherzustellen, dass Sie bequem mit dem Grad des Risikos getroffen werden und dass Sie arent aussetzen sich nicht nachhaltig Verluste. Die gleichen Konzepte können auch bei der Verwaltung Ihres Geldes angewendet werden. Sie sollten handeln mit Kapital, das Sie sich leisten können, zu vermeiden zu vermeiden überdehnen sich. Wie effektives Risiko-und Geld-Management ist absolut entscheidend für erfolgreiche Optionen Handel, seine ein Thema, das Sie wirklich brauchen, um zu verstehen. Auf dieser Seite betrachten wir einige der Methoden, die Sie für die Verwaltung Ihrer Risikoexposition und die Kontrolle Ihres Budgets verwenden können. Verwenden Sie Ihren Trading-Plan Verwalten von Risiko mit Optionen Spreads Verwalten von Risiko durch Diversifizierung Verwalten von Risiken mit Optionen Orders Money Management amp Position Sizing Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Verwenden Sie Ihre Trading-Plan Es ist sehr wichtig, einen detaillierten Handelsplan, der Leitlinien und Parameter für Ihre Handelsaktivitäten legt haben. Eines der praktischen Verwendungen eines solchen Plans ist es, Ihnen helfen, Ihr Geld und Ihr Risiko-Risiko zu verwalten. Ihr Plan sollte Details über die Höhe des Risikos, die Sie bequem mit und die Menge an Kapital, das Sie verwenden müssen. Durch die Verfolgung Ihres Plans und nur mit Geld, das Sie speziell für Optionshandel zugeordnet haben, können Sie vermeiden, einen der größten Fehler, die Investoren und Händler machen: mit erschrocken Geld. Wenn Sie mit Geld, die Sie entweder nicht leisten können, zu verlieren oder sollten für andere Zwecke beiseite gelegt haben handeln, sind Sie weit weniger wahrscheinlich, um rationale Entscheidungen in Ihren Berufen zu treffen. Während seine schwierig, vollständig zu entfernen, die Emotionen mit Optionen Handel beteiligt sind, wollen Sie wirklich so konzentriert wie möglich auf, was Sie tun und warum. Sobald Emotion übernimmt, können Sie beginnen, Ihren Fokus zu verlieren und neigen dazu, sich irrational verhalten. Es könnte dazu führen, dass Sie Verluste aus früheren Geschäften gehen gegangen schlecht, zum Beispiel, oder machen Transaktionen, die Sie normalerweise nicht machen würde. Wenn Sie Ihren Plan zu folgen, und halten Sie sich an Ihre Investitionen Kapital dann sollten Sie eine viel bessere Chance, halten Sie Ihre Emotionen unter Kontrolle stehen. Ebenso sollten Sie sich wirklich an die Ebenen des Risikos, die Sie in Ihrem Plan skizzieren. Wenn Sie es vorziehen, niedrige Risiko-Trades zu machen, dann gibt es wirklich keinen Grund, warum Sie beginnen sollten, sich höheren Risiken aussetzen. Seine oft verlockend, dies zu tun, vielleicht, weil Sie ein paar Verluste gemacht haben und Sie wollen versuchen, sie zu beheben, oder vielleicht haben Sie gut mit einigen niedrigen Risiko-Trades getan und wollen beginnen, Ihre Gewinne mit einer schnelleren Rate zu erhöhen. Allerdings, wenn Sie geplant, um geringe Risiken Trades dann haben Sie offensichtlich tat dies aus einem Grund, und es gibt keinen Sinn, sich selbst aus Ihrem Komfort-Zone wegen der gleichen emotionalen Gründen oben erwähnt. Wenn Sie es schwierig, Risiken zu verwalten, oder kämpfen, um zu wissen, wie das Risiko in einem bestimmten Handel zu berechnen, finden Sie möglicherweise den folgenden Artikel nützlich Understanding Risk Graphs amp Risk to Reward Ratio. Im Folgenden finden Sie Informationen über einige der Techniken, die verwendet werden, um das Risiko beim Handel Optionen handhaben können. Risikomanagement mit Optionen-Spreads Optionen-Spreads sind wichtige und leistungsfähige Werkzeuge im Optionshandel. Eine Optionsspanne besteht grundsätzlich aus der Kombination mehrerer Positionen auf Optionskontrakten, die auf demselben Basiswert basieren, um eine gesamte Handelsposition effektiv zu schaffen. Zum Beispiel, wenn Sie in der Geld-Anrufe auf einem bestimmten Lager gekauft und dann schrieb billiger aus dem Geld Anrufe auf dem gleichen Lager, dann hätten Sie eine Verbreitung wie ein Stier rufen verbreitet. Kaufen Sie die Anrufe bedeutet, dass Sie zu gewinnen, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt im Wert, aber Sie verlieren einige oder alle das Geld ausgegeben, um sie zu kaufen, wenn der Preis der Aktie nicht steigen. Durch das Schreiben von Anrufen auf dem gleichen Lager würden Sie in der Lage, einige der ursprünglichen Kosten zu kontrollieren und somit die maximale Höhe des Geldes, die Sie verlieren könnte reduzieren. Alle Optionen Trading-Strategien beinhalten die Verwendung von Spreads, und diese Spreads stellen einen sehr nützlichen Weg, um das Risiko zu verwalten. Sie können sie verwenden, um die Upfront-Kosten für die Eingabe einer Position zu reduzieren und zu minimieren, wie viel Geld Sie stehen zu verlieren, wie mit dem oben genannten Stier Call-Spreads Beispiel. Dies bedeutet, dass Sie möglicherweise reduzieren die Gewinne, die Sie machen würden, aber es reduziert das Gesamtrisiko. Spreads können auch verwendet werden, um die Risiken bei der Eingabe einer Short-Position zu reduzieren. Zum Beispiel, wenn Sie schrieb in das Geld setzt auf eine Aktie, dann würden Sie erhalten eine Vorauszahlung für das Schreiben dieser Optionen, aber Sie würden potenziellen Verluste ausgesetzt sein, wenn die Aktie im Wert gesunken. Wenn Sie auch billiger aus Geld Puts gekauft haben, dann müssten Sie einige Ihrer Vorauszahlung zu verbringen, aber Sie würden alle potenziellen Verluste, die ein Rückgang der Aktie führen würde. Diese besondere Art der Ausbreitung ist bekannt als ein Stier put spread. Wie Sie aus diesen beiden Beispielen sehen können, ist es möglich, Positionen einzugeben, an denen Sie noch gewinnen können, wenn der Preis den richtigen Weg für Sie bewegt, aber Sie können alle Verluste, die Ihnen dadurch entstehen könnten, wenn der Preis sich gegen Sie bewegt, strikt begrenzen. Deshalb sind Spreads so weit von Options-Händlern verwendet werden sie sind hervorragende Geräte für das Risikomanagement. Es gibt eine große Strecke der Aufstriche, die verwendet werden können, um von ziemlich jedem möglichem Marktzustand zu profitieren. In unserem Abschnitt zu Options Trading Strategies. Haben wir eine Liste aller Optionen-Spreads und Details, wie und wann sie verwendet werden können. Sie können diesen Abschnitt bei der Planung Ihres Optionshandels einsehen. Risikomanagement durch Diversifikation Diversifikation ist eine Risikomanagement-Technik, die typischerweise von Anlegern verwendet wird, die ein Portfolio von Aktien unter Verwendung einer Buy-and-Hold-Strategie aufbauen. Das Grundprinzip der Diversifizierung für solche Anleger ist, dass die Ausbreitung von Investitionen über verschiedene Unternehmen und Sektoren ein ausgewogenes Portfolio schafft, anstatt zu viel Geld in einem bestimmten Unternehmen oder Sektor gebunden zu haben. Ein diversifiziertes Portfolio wird allgemein als weniger risikobehaftet betrachtet als ein Portfolio, das im Wesentlichen aus einer bestimmten Investitionstätigkeit besteht. Wenn es um Optionen geht, ist Diversifizierung nicht auf die gleiche Weise wichtig, aber es hat noch seine Verwendungen und Sie können tatsächlich in einer Reihe von verschiedenen Möglichkeiten zu diversifizieren. Obwohl das Prinzip weitgehend bleibt die gleiche, wollen Sie nicht zu viel von Ihrem Kapital verpflichtet, eine bestimmte Form der Investition, Diversifizierung wird in Optionen Handel durch eine Vielzahl von Methoden verwendet. Sie können diversifizieren, indem Sie eine Auswahl von verschiedenen Strategien, durch den Handel Optionen, die auf einer Reihe von zugrunde liegenden Wertpapieren basieren, und durch den Handel verschiedene Arten von Optionen zu diversifizieren. Im Wesentlichen ist die Idee der Verwendung von Diversifizierung, dass Sie stehen, um Gewinne in einer Reihe von Möglichkeiten zu machen und Sie arent völlig abhängig von einem bestimmten Ergebnis für alle Ihre Geschäfte erfolgreich zu sein. Risikomanagement mithilfe von Optionsaufträgen Eine relativ einfache Möglichkeit, das Risiko zu verwalten, besteht darin, den Bereich der verschiedenen Aufträge zu nutzen, die Sie platzieren können. Zusätzlich zu den vier Hauptauftragstypen, die Sie zum Öffnen und Schließen von Positionen verwenden, gibt es eine Reihe von zusätzlichen Aufträgen, die Sie platzieren können, und viele davon können Ihnen beim Risikomanagement helfen. Zum Beispiel wird eine typische Marktordnung zum besten verfügbaren Preis zum Zeitpunkt der Ausführung gefüllt werden. Dies ist eine völlig normale Art und Weise zu kaufen und verkaufen Optionen, aber in einem volatilen Markt Ihre Bestellung kann am Ende immer zu einem Preis gefüllt, der höher oder niedriger ist, als Sie es benötigen. Durch die Verwendung von Limit-Aufträgen, bei denen Sie Mindest - und Höchstpreise festlegen können, bei denen Ihre Bestellung gefüllt werden kann, können Sie den Kauf oder Verkauf zu günstigeren Preisen vermeiden. Es gibt auch Aufträge, die Sie verwenden können, um das Beenden einer Position zu automatisieren: ob das ist, in Gewinn bereits zu sperren oder Verluste auf einem Handel zu schneiden, der nicht gut geklappt hat. Durch die Verwendung von Aufträgen wie dem Limit Stop Order, dem Market Stop Order oder dem Stop Stop Order können Sie ganz einfach kontrollieren, an welcher Stelle Sie eine Position verlassen. Dies wird Ihnen helfen, vermeiden Szenarien, wo Sie verpassen, auf Gewinne durch Festhalten an einer Position für zu lange, oder entstehen große Verluste durch nicht schließen auf eine schlechte Position schnell genug. Durch die Verwendung von Optionsaufträgen in geeigneter Weise können Sie das Risiko, dem Sie ausgesetzt sind, auf jedem Handel, den Sie tätigen, einschränken. Money Management und Position Sizing Ihr Geld zu verwalten ist untrennbar mit Risikomanagement verbunden und beide sind gleichermaßen wichtig. Sie haben schließlich eine begrenzte Menge an Geld zu verwenden, und deshalb ist es von entscheidender Bedeutung, um eine enge Kontrolle über Ihre Hauptstadt Budget zu halten und sicherzustellen, dass Sie nicht alles verlieren und finden Sie sich nicht mehr zu machen. Die einzige beste Weg, um Ihr Geld zu verwalten ist es, ein ziemlich einfaches Konzept als Position Sizing bekannt. Position Sizing entscheidet grundsätzlich, wie viel Ihres Kapitals Sie verwenden möchten, um eine bestimmte Position eingeben. Um die Positionsbestimmung effektiv zu nutzen, müssen Sie berücksichtigen, wie viel in jedem einzelnen Handel in Bezug auf einen Prozentsatz Ihres gesamten Investitionskapitals zu investieren. In vieler Hinsicht ist die Positionsbearbeitung eine Form der Diversifizierung. Indem Sie nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Kapitals in irgendeinem Handel verwenden, sind Sie nie zu abhängig von einem spezifischen Ausgang. Selbst die erfolgreichsten Trader machen Trades, die sich schlecht von Zeit zu Zeit der Schlüssel ist, um sicherzustellen, dass die schlechte nicht beeinflussen Sie zu schlecht. Zum Beispiel, wenn Sie 50 von Ihrem Investitionskapital gebunden in einem Handel und es am Ende verlieren Sie Geld haben, dann haben Sie wahrscheinlich eine beträchtliche Menge der verfügbaren Mittel verloren. Wenn Sie dazu neigen, nur 5 bis 10 Ihres Kapitals pro Handel, dann sogar ein paar aufeinander folgende verlieren Trades shouldnt wischen Sie aus. Wenn Sie sicher sind, dass Ihr Trading-Plan auf lange Sicht erfolgreich sein wird, dann müssen Sie in der Lage, durch die schlechten Zeiten zu bekommen und haben immer noch genug Kapital, um Dinge herum zu drehen. Die Positionsbestimmung hilft Ihnen, genau das zu tun. Risikomanagement Verwenden von Optionen Risikomanagement Verwenden von Optionen 13 i. Purchase puts - Ihr Wert steigt, wie die der tatsächlichen sinkt. Die Prämie ist die einzige Kosten dieser Strategie. Der Basiswert kann im Wert steigen. Ii. Verkaufen Futures - Die Short-Position gewinnt mit sinkenden Preisen und reduziert den Gewinn auf dem Basiswert, wenn die Werte steigen. Iii. Anrufe verkaufen - Ein bärischer Ansatz, ist diese Strategie weniger wirksam als die beiden vorigen, da der einzige Gewinn, der dem Verkäufer ausgesetzt ist, die Prämie ist, die er erhält. Iv. Verkaufen Covered Calls (Long Futures und Short Calls) - Diese Strategie bietet Schutz für eine lange Position mit begrenzter Rentabilität. Die Strategie wird abgedeckt, da der Investor lange Futures ist, sollte der Call ausgeübt werden. Die Futures werden zum Ausübungspreis verrechnet. In der Call-Inhaber nicht ausüben seine oder ihre Position, hält der Anruf Schriftsteller die Prämie, die die Positionen zurück, weil keine Übung aufgetreten verbessert. V. Long Futures und Long Puts - Der Investor kauft Put mit einem Ausübungspreis bei oder nahe an dem Preis, den er für die Futures bezahlt. Sollten die Kurse unter dem Ausübungspreis liegen, kann er ausüben und verkaufen. Sollten die Preise steigen, verliert der Anleger nur die Prämie, behält aber den unbegrenzten Gewinn an der langen Futures-Position. 13 b. Short-Positionen (Short-Cash-Marktposition oder erwarteter Kauf / Short-Futures) 13 i. Purchase Calls - Der intrinsische und zeitliche Wertgewinn in einem steigenden Markt, der die höheren Kassamarktpreise kompensiert. Wenn sie unter dem Ausübungspreis sinken, dann hat der Eigentümer für Versicherung bezahlt, die nicht verwendet wurde. Ii. Purchase Futures - Der Wert des Kontraktgewinns mit der Wertsteigerung der tatsächlichen. Iii. Sell Puts - Dies ist von begrenzter Wirksamkeit, da der Schriftsteller erhält nur die Prämie, sondern muss auf den Kassamarkt gehen, wenn die Preise steigen, um auf die Eigentümer Ausübung einer Put zu liefern. Er oder sie hat zu kaufen, und möglicherweise in einem aufstrebenden Markt. Iv. Short Futures und Long Calls - Als Upside Risiko auf eine kurze Futures-Position ist unbegrenzt, die Ausübung der Aufruf, wenn die Preise über den Ausübungspreis Grenzen der Oberseite auf die Short-Position. Sollten die Futures-Preise sinken, dann hat der Investor nur Geld für die Call Prämie ausgegeben. V. Kurze Futures und Short Puts - Diese Strategie ist von begrenztem Nutzen beim Schutz einer kurzen Futures-Position gegenüber einem Anstieg. Da der Aufwärtstrend unbegrenzt ist, wird der Anlegerverlust nur durch die erhaltene Prämie gemindert. 13 II. Synthetische Optionen. Können beide Futures und Optionen gleichzeitig genutzt werden, um synthetische Optionen zu schaffen 13 a. Synthetische Long Call lange Futures lange auf dem gleichen Basiswert. Wie ein langer Anruf, können die Preise ohne Einschränkung zu erhöhen. Die lange Pose schützt das Risiko einer Preisverringerung. Wie ein langer Anruf, sind die einzigen Kosten dieser synthetischen Transaktion die Prämie für die lange setzen. B. Synthetisch Setzen Sie kurze Futures Long Call auf den gleichen zugrunde liegenden Vertrag. Der Investor macht Geld in einem rückläufigen Markt. Sollten die Preise steigen, ermöglicht der Long-Call dem Anleger die Möglichkeit, die Option auszuüben, sobald der Basiswert den Ausübungspreis übersteigt und ihn effektiv auf dem Weg nach oben hält. Wie bei einem echten Put, sind die einzigen Kosten für eine synthetische Put die Kosten für die lange Aufforderung. 13 III. Umwandlung. Long Futures Long setzt kurze Anrufe. Lange Futures profitieren von steigenden Preisen. Lange Sätze schützen vor fallenden Preisen. Kurze Anrufe liefern Prämieneinnahmen. Wenn die Preise steigen und der Anruf nicht zugewiesen ist, macht der Investor Geld. Wenn der Anruf gegen sie ausgeübt wird, hat sie die Futures gegen den Anruf Inhaber zu liefern. Die Strategie hilft, einen Futures-Preis zu sichern und Prämieneinnahmen zu generieren, die höher sind als die gezahlte Prämie. IV. Delta Hedging. Delta misst die Volatilität einer Option auf Futures-Prämie im Verhältnis zum Basiswert, ausgedrückt durch die Formel: Veränderung der Optionsprämie / Änderung des Futures-Preises. Je größer das Ausmaß der Option im Geld ist, desto größer ist das Delta und umgekehrt. Delta wird auf einem Kontinuum von 0 bis 1 gemessen. Die hohen Delta-Optionen liegen nahe bei einem. Tief von den Geldwahlen sind nah an 0. Delta ist eine Metrik für Hecken, zum festzustellen, wie flüchtig das zugrundeliegende ist, dass sie versuchen, sich zu sichern und der Grad, zu dem eine Hecke wirksam sein könnte. Die Kenntnis der Delta hilft dem Investor bestimmen die Anzahl der Optionen benötigt, um eine Position zu hecken. V. Verwendung mehrerer Optionen. Dies sind Schutzstrategien, die mehr als eine Option zur Steuerung von Risiko und Rendite verwenden. Diese Ansätze teilweise absichern, wie sie die bullishen und bärischen Seiten des Marktes annehmen. Wenn eine Seite aufsteigt, fällt die andere. 13a. Spreads - Der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Optionen derselben Klasse, aber verschiedener Serien (Basispreis und / oder Verfallsdaten können abweichen). 13 i. Call Spreads - Ein Anleger kauft einen Anruf und verkauft einen Anruf 13 1. Preis (vertikal) verteilt - Die Ausübungspreise unterscheiden sich. 3. Diagonal - Beide Preise und Verfallsdaten unterscheiden sich. 13 b. Straddles - Diese Strategie beinhaltet die gleichzeitige Erwerb (long) eines Anrufs und setzen oder Verkauf (short) eines Anrufs und legte, auf dem gleichen zugrunde liegenden Futures-Vertrag. Die Optionen haben denselben Ausübungspreis und Verfallmonat. Ersteres lohnt sich, wenn die Kurse der zugrunde liegenden Zinsen oder Senkungen, die die beiden Prämien übersteigen, diese zahlen, wenn sich die zugrunde liegenden Kurse um weniger als die vereinnahmten Prämien bewegen. C. Kombinationen - Es gibt sowohl lange und kurze Strategien dieser Art, wo der Investor kauft sowohl einen Anruf und legte oder verkauft sowohl ein Call-und Put. Sie unterscheiden sich von Straddles, soweit sich die Ausübungspreise und / oder Verfallsdaten unterscheiden. Stock Option Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Privileg, das von einer Partei an eine andere verkauft wird, die dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung Eine Aktie zu einem vereinbarten Preis innerhalb einer bestimmten Zeitspanne zu kaufen oder zu verkaufen. Amerikanischen Optionen. Die den Großteil der börsengehandelten Aktienoptionen ausmachen, können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum der Option ausgeübt werden. Auf der anderen Seite, europäische Optionen. Auch bekannt als Aktienoptionen im Vereinigten Königreich, sind etwas weniger häufig und können nur am Verfallsdatum eingelöst werden. Laden des Players. BREAKING DOWN Stock Option Der Aktienoptionsvertrag liegt zwischen zwei konsentierenden Parteien, wobei die Optionen in der Regel 100 Aktien eines Basiswertes darstellen. Put - und Call-Optionen Eine Aktienoption wird als Call bezeichnet, wenn ein Käufer einen Vertrag zum Kauf einer Aktie zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt abschließt. Eine Option gilt als Put, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer einer Kaufoption glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand zunehmen wird, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, die Aktie mit einem Abschlag vom aktuellen Marktwert zu erwerben, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall erhöht wird. Wenn jedoch der Käufer glaubt, dass eine Aktie einen Wertverlust erleidet, schliesst er einen Put-Optionskontrakt ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu veräußern. Verliert der zugrunde liegende Bestand vor dem Verfall den Wert, kann der Optionsinhaber ihn für eine Prämie vom aktuellen Marktwert verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option ist, was diktiert, ob ihr wertvoll ist oder nicht. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Kurs, zu dem die zugrundeliegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktwert liegt. Put-Optionsschuldner profitieren, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Mitarbeiteraktienoptionen Mitarbeiteraktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen mit einigen wesentlichen Unterschieden. Normalerweise werden Mitarbeiteraktienoptionen eher gewertet als eine bestimmte Zeit bis zur Endfälligkeit. Dies bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht auf Erwerb seiner Optionen erwirbt. Es gibt auch einen Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert darstellt, wenn der Mitarbeiter die Optionen erhält.
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